8 (800) 700-83-83

Инвестирование средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов

ОАО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» осуществляет инвестирование средств пенсионных накоплений через управляющие компании - лидеры рынка доверительного управления, которые соответствуют установленным требованиям Фонда для заключения договора доверительного управления, и самостоятельное размещение средств пенсионных резервов.

В соответствии с действующим законодательством состав и структура пенсионных накоплений и пенсионных резервов должны удовлетворять следующим ограничениям:

Средства пенсионных накоплений:

  • государственные ценные бумаги Российской Федерации (до 100%);
  • государственные ценные бумаги субъектов РФ (до 40%);
  • облигации, выпущенные от имени муниципальных образований (до 40%);
  • облигации российских эмитентов, которые соответствуют требованиям Банка России (до 100%);
  • акции российских акционерных обществ, а также паи (акции, доли) иностранных индексных инвестиционных фондов, проспекты эмиссии которых (правила доверительного управления которыми) предусматривают возможность инвестировать средства фондов в акции (до 65%);
  • ипотечные ценные бумаги (до 40%);
  • денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах и депозитах в кредитных организациях (до 100%);
  • ценные бумаги международных финансовых организаций (до 20%).

Средства пенсионных резервов:

  • государственные ценные бумаги Российской Федерации (до 100%);
  • государственные ценные бумаги субъектов РФ (до 80%);
  • облигации, выпущенные от имени муниципальных образований (до 80%);
  • облигации российских эмитентов, которые соответствуют требованиям Банка России (до 80%);
  • акции российских акционерных обществ, а также паи паевых инвестиционных фондов (до 70%) ;
  • ипотечные сертификаты участия (до 20%);
  • объекты недвижимого имущества (до 10%);
  • денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях (до 100%);
  • банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков (до 80%);
  • ценные бумаги правительств иностранных государств, международных финансовых организаций и ценные бумаги иностранных коммерческих организаций (до 30%).

Фонд вправе самостоятельно размещать средства пенсионных резервов в следующие активы:

  • государственные ценные бумаги Российской Федерации (до 100%);
  • паи открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов (до 70%);
  • ипотечные сертификаты участия (до 20%);
  • объекты недвижимого имущества (до 10%);
  • денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях (до 100%);
  • банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков (до 80%);

Решения об инвестировании средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов принимаются Фондом и управляющими компаниями в полном соответствии с законодательными ограничениями, а также в соответствии с инвестиционными декларациями, в рамках которых ОАО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» устанавливает дополнительные ограничения для минимизации инвестиционных рисков. Инвестиционные цели указываются как в отношении доходности, так и в отношении риска портфеля. АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов и за соблюдением инвестиционных деклараций.


СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ 
Стратегия управления строго соответствует сформулированным принципам: обеспечение сохранности средств, достижение доходности, демонстрация информационной открытости и прозрачности процесса инвестирования и высокого профессионализма в управлении процессом.

Фонд применяет сбалансированную, динамичную стратегию, которая заключается в использовании потенциала рыночных инструментов для получения дохода при наличии жестких систематических ограничений по рыночному и кредитному рискам.

  • С целью контроля рыночного риска для управляющих устанавливаются дополнительные ограничения на вложения в инструменты с повышенным рыночным риском. Согласно стратегии Фонда совокупная доля акций не должна превышать 10% от средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов соответственно.
  • С целью контроля кредитного риска кроме законодательных требований установлены дополнительные ограничения на инвестирование средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов в долговые инструменты определенных эмитентов/банков. Облигации и депозиты с неудовлетворительным кредитным качеством исключаются из инвестиционного процесса, а на остальные устанавливаются предельные лимиты на объем инвестирования.
Таким образом, выбранная стратегия позволяет контролировать возможные убытки в условиях высокой волатильности и обеспечивает получение устойчивого финансового потока, снижая зависимость от рыночной конъюнктуры.

Структура портфеля пенсионных накоплений ОАО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»

Структура портфеля пенсионных накоплений на 30 июня 2016г.

0,32 % Денежные средства на счетах в кредитных организациях
10,78 % Денежные средства в банковских депозитах
19,32 % Государственные ценные бумаги Российской Федерации
6,53 % Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
60,48 % Корпоративные облигации
0,54 % Акции российских эмитентов
1,94 % Прочие активы
0,09 % Муниципальные облигации
 

Структура портфеля пенсионных резервов ОАО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»

Структура портфеля пенсионных резервов на 30 июня 2016г.

1,00 % Другие направления размещения
99,00 % Государственные ценные бумаги РФ